CoinEx币种科普:开启DeFi启蒙运动,DeFi史上最强王者DAI


CoinEx币种科普:开启DeFi启蒙运动,DeFi史上最强王者DAI

说到MakerDAO和DAI,熟悉DeFi(去中心化金融)的朋友一定也熟悉它,毕竟身为DeFi的代表人物,全网各种文章都在疯狂圈它。2019年MakerDAO的火爆成功引起了加密社区第一波DeFi热潮,把DeFi推到了大众炙热的目光中。

DeFi启蒙运动领导者MakerDAO,采用了稳定币DAI 和权益代管理型代币MKR双币模式,使得整个去中心化的质押贷款体系得以运转。这种区块链技术结合金融的创新模式,让MakerDAO被评为“开启DeFi运动的启蒙项目”。而受到热捧的稳定币DAI则一路绿灯,势不可挡。

CoinEx币种科普:开启DeFi启蒙运动,DeFi史上最强王者DAI

币圈人民常常说起的稳定币,有万人都爱的USDT(锚定美元),有怀揣远大愿景的basis(通过去中心化的智能合约控制价格),还有就是我们今天要介绍的用以太坊抵押的Maker代币DAI。如果要说DeFi的最强王者,那绝对非DAI莫属。今天我们就来给大家深扒一下大名鼎鼎的MakerDAO和DAI。

CoinEx币种科普:开启DeFi启蒙运动,DeFi史上最强王者DAI

MakerDAO是2014 年在以太坊区块链上创建的开源去中心化自治组织,这个组织产出了一套协议,叫做Maker协议。不要小看这套协议,它是以太坊区块链上最大的去中心化应用(DApp)之一,也是第一个大规模采用DeFi的应用。这套协议还有另一个名字——多担保DAI系统,用户可以使用经过 Maker Governance(Maker治理)批准的资产作为担保物来生成DAI 。

PS:Maker治理是由社区组织并运营的一套管理Maker协议各方面的流程,MakerDAO 依靠 MKR(Makercoin)持有者的投票决定关键的参数(例如,稳定费率、担保物类型、质押比率等),来治理Maker协议。

MakerDAO设计了双币模式:一种是和美元锚定的稳定Token DAI(本文主角),还有一种是用于平台管理的Token MKR(全名Makercoin,也就是我们上面说的MKR)。今天我们的重点介绍对象,就是这位和美元锚定的稳定币—— DAI。

在2017年12月诞生的DAI,是一种软锚定美元的资产担保型加密货币,其发行是去中心化的、且一视同仁。简单来说,DAI是以太坊 ERC-20 Token,和美元保持 1:1 锚定。也就是说,每个 DAI价值 1 美元,无论市场上有多少DAI。

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在Maker官网上写着这样一段话:

【全球第一个无偏见的货币——DAI ,一种无国界的去中心化稳定币;各种企业或个人都可以从中受益,稳定的金融自由完全由你自己掌握。】

为什么Maker敢这么说?我们继续往下嗑瓜:

DAI 已经在以太坊区块链和一些其他流行的区块链上发行;持有DAI 需要用到加密货币钱包或者加密资产平台。由于波动性低,DAI 能够抵御恶性通货膨胀。此外,DAI 的生成、访问和使用门槛都很低;用户通过使用 Maker协议来创建叫做“Maker Vault (Maker金库)" 的智能合约、并存入资产来生成 DAI。这个过程既是 DAI 进入流通领域的过程,也是用户获得DAI的过程。

与此同时,用户也可以从中介或交易所处购买 DAI。DAI可以像其它 ERC-20 Token 那样进行自由交易,任何拥有以太坊钱包的个人都可以拥有、接受和交换它,不需要任何中间人。对于个人来说,DAI可以立刻进行转账、跨境交易,而且无需费用(除了以太坊的手续费之外)。对商户来说,接受 DAI 可以享受区块链技术带来的巨大好处,且无需担心加密资产巨大的波动性。看起来DAI真的无所不能。

但也许有人就会问了:USDT 不也是以美元计价的稳定币吗,为什么还需要 DAI 呢?

我们前面的CoinEx币种科普也介绍过,USDT是由Tether公司发行的,人家公司自己在白皮书里也说了:USDT虽是去中心化数字货币,但是Tether公司并不是一家完美去中心化的公司——作为中心化的质押方存储所有的资产,公司也存在着破产、冻结资金、卷款逃跑的可能。USDT是这样承诺的:你在市场上的每一个USDT,我都对应在银行里存一个USD;不过这些USD在哪些银行里,会不会跑路或者冻结,这不好说。

而DAI是这样承诺的:你在市场上的每一个DAI,都是通过抵押ETH(或者其他ERC20的资产)来作为保证而发行的,抵押物在链上透明可查,不用担心跑路。不过这些币本身波动很大,价格波动比较大的时候可能会出现需要补充保证金(甚至违约)的情况。

也就是说,DAI 没有像Tether 这样的中心化机构来支持它的币值,也没有用真正的美元来支持每个 DAI 价值 1 美元的银行——它完全是在以太坊网络上用智能合约来实现其存在的。

那么现在我们把网友的疑问做个总结:USDT和其它中心化稳定币一样,可能会遭到黑客攻击、可能被关闭、资金也有被盗的可能。而DAI作为一种真正去中心化的稳定币,你只需要信任区块链就可以了。

有些币圈人士说,未来DeFi或将更适合承担起为全世界构建无国界、简单编辑金融基础设施这一使命;而DAI也完全可以承担货币的功能。

通常来说,货币有四大功能:价值贮藏、交换媒介、记账单位、延期支付标准。为了满足上述同款功能,DAI特意设计了如下特点和应用场景:

1、价值贮藏物

价值贮藏物指的是能够保值的资产,不会随时间流逝而大幅贬值的资产。DAI 是一种稳定币,其设计使其在波动巨大的市场中也能保证价格稳定;

2、交换媒介

交换媒介指的是一切可代表价值标准、被用来促进商品或服务的出售、购买或交换(交易)的事物。在全世界不同类型的交易中,都能使用 DAI 来达成交易;

3、记账单位

记账单位是一种标准化的价值度量衡(例如美元、欧元、日元),用于商品和服务的定价,目前DAI 的目标价格是 1 USD(1 DAI = 1 USD)。虽然DAI尚未在区块链外成为标准的价值度量衡,但是它在Maker协议和一些区块链 DApp中充当记账单位之用。其中,Maker协议的记账和DApp服务的定价采用的都是DAI 而非美元之类的法币;

4、延期支付标准

在Maker协议中,DAI还被用来清偿债务(例如,用户使用 DAI 来支付稳定费并关闭金库 )——也正是这一优势使得 DAI 如此出众。

值得一提的是,DAI 完全存在于区块链上,其稳定性不需要法律体系或信任方提供中介,它由抵押品(即以太坊)支撑——假设你持有ETH,并且想要生成DAI,首先需要把ETH发送到一个CDP的地方。也就是说,CDP就是Maker系统中负责保管抵押品的地方,一旦你的ETH发送给了CDP智能合约,你就可以创造出DAI。

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而DAI 的创造、价值背书、价格稳定,都是通过存入 Maker金库的担保品资产来实现的——担保品资产是由MKR持有者投票纳入协议的数字资产。只要经过MKR持有者的批准,任何基于以太坊的资产都可以在 Maker协议上用作生成DAI的担保物。

有吃瓜网友又发问了:这个系统这样设计的缺陷,不是很容易引发“黑天鹅事件”事件吗?假设以太坊价格在短时间内迅速崩盘并跌破100%的抵押率,那么系统根本没有时间应对。

当然了,Maker也想到了这种情况,并对此提供了解决方案:MKR(Makercoin)。 上面我们说到,MKR是MakerDAO设计的另外一种以太坊代币,用于平台管理,具有Maker智能合约的管理权限。MKR持有者的投票决定关键的参数(例如稳定费率、担保物类型、质押比率等)来治理Maker协议。比方说CDP的抵押率就是由MKR的持有者投票决定的,作为管理系统的回报,MKR持有者也将获得费用收入。

而Maker协议(清算率、债务上限、治理安全模块、预言机安全模块、紧急关停等)搭配MKR良好的治理也有助于防止及缓解“黑天鹅事件”带来的严重影响。

DeFi热潮尚未退去,相信DeFi将会承担为全世界构建无国界、简单编辑金融基础设施这一使命,而DAI也将发挥其更加重要的作用。CoinEx(C站)作为国内新一线交易所,早已上线DAI,为DeFi爱好者提供更多资产交易的选择。

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编译者/作者:CoinEx

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