参与DeFi投资的9项基本原则,8个注意事项及7条经济建议


近段时间 DeFi 热度稍减,无论从 DeFi 代币价格还是回报率来看,相比盛时都有所回落。不过如果说 DeFi 已入寒冬就显得夸张了。我相信, DeFi 下一波趋势正在蓄力待发。

参与DeFi投资的9项基本原则,8个注意事项及7条经济建议

随着 Paypal 官宣即将支持比特币交易的信息, BTC 价格突破两年来新高。DeFi 的基础仍然健壮,随着硅谷风投机构入场,有评者认为,未来数年内会催动 DeFi 进入泡沫期。 

看来硅谷终于发现了 DeFi。相对于加密社区的原住民来说,硅谷的伙计们虽迟但到,无论是 BTC、ETH,还是 DeFi ,他们都来迟一步。但是如果历史启示有参考价值,我们可以说,他们会大肆炒作,并在未来几年制造一个巨大的 DeFi 泡沫。”-- 加密分析师 Qiao Wang

不过如同所有的早期行业一样,DeFi 的优点和缺点一样彰显:存在着暴富的故事,有着高收益的机会,但是也同样充斥了谎言、诈骗、盘子和镰刀。参与其中的玩家,不得不多留一份心,提升自个对机会和风险把控的能力,方才不会像莽汉一样,高举火把,穿过火药桶。

今天文章源自 Medium 的一篇文章,聊一聊在 DeFi 行业中玩耍,有哪些经验可供参考,又有什么坑要及时躲避。

CEX 的缺陷和 DeFi 的崛起

参与DeFi投资的9项基本原则,8个注意事项及7条经济建议

随着 Uniswap 这类 DeFi 应用的出现和兴盛,加密资产交易者们可算找到了心仪的玩具。对于中心化交易所插针、作假、暗箱操作等等的批评层出不穷,DeFi 出现了,也得到了加密社区的普遍欢迎和积极响应。

对 CEX 的批评有很多,例如:

  • 变得太强大,成为某项目的垄断者
  • 串谋腐败,收割交易者
  • 操纵资产价格
  • 铸造假币,在交易所流通
  • 内部交易
  • 操纵融资融券以及期权交易
  • 交易抢跑,操纵价格
  • 强制要求客户必须做 KYC 程序
  • 未经你本人同意,将个人资料交给政府机构
  • 高昂抽佣
  • 出现问题时,让用户承担责任
  • 关键时刻插针掉链子

随着 OKEx 最近的事故,或许我们还可以为此加多一条:私钥控制人存在失联风险,无法提币。 

参与DeFi投资的9项基本原则,8个注意事项及7条经济建议

综上所述,不难看出去中心化协议越来越受欢迎,许多人期待 DeFi 在下一轮加密货币牛市中发挥关键作用。然而也应该考虑到,DeFi 网络的风险也同样不可忽视。

有人的地方就有江湖,有钱的地方,就会出现骗局。

分散化协议的交易过程允许交易者 24*7 地访问加密市场、他们的资金和新项目。考虑到这一点,我们现在将调查一些安全规则,以帮助在这个诱人的增长领域的交易。

DeFi 协议使得交易者可以持续不断的进行加密资产交易,参与新项目,管理资产。想要参与其中时,尽可能提升安全性,我们得了解一些基本的原则。 

9 项基本原则

  • 通过 Twitter 和 Telegram,关注感兴趣的新项目。许多项目会通过这些渠道公布官方信息,尽可能通过官方的渠道对新闻进行核实。
  • 跟进和分析团队的公告。团队是否如期工作,按计划进行?如果有异常,可能表示团队人手不足,规划不周,或者更糟的是,存在跑路的风险。
  • 用来自可信网站的信息,如 Coingecko,或者国内链闻等网站的信息,对电报群内的公告进行比对核实。核查项目的合约地址并不复杂,不过这样一个简单的操作,就可以避免骗子经常打着合法项目的名头,拿假地址欺骗不知情的交易者。
  • 查看对应代币在 Uniswap 的流动性。一些项目尽管已经上线,但在 Uniswap 上并没有增加流动性,这意味着交易员无法及时交易代币。往往这会是个危险的信号,意味着项目方可能要拉升让加密资产交易者接盘。
  • 了解项目成员暗地里的舞弊行为。这种信息往往很难被察觉, 有时候防不胜防。不过在项目代币分发和项目进展过程中出现“意外”时,尤其是在本不应该出错的地方出错,这时候,就要当心留神了。

举个例子,某项目上线时,先进行了三轮私募,只有第三轮分发的代币可以完全解锁。在出售代币之前,团队成员称将通过 Uniswap 提供流动性。不过,后来他们将 200万美元价值的代币流动性资金通过 Balancer DEX 做市。团队成员先是自己购买代币,用机器人抢跑交易,拉升币价。随后,又声称因为在第一轮和第二轮私募中出现了错误,因此,将这些代币取消。

要知道,对项目团队而言,代币分配是最简单的任务之一,有经验的团队很难在这种事情上犯错,有人怀疑,这不过托词而已。后来团队取消原先的代币,在 24 小时内创建并发布了新的代币。再次上线之后,原价发行的代币很快就破发。团队试图抹去操纵价格的痕迹,并抛盘给私募投资者。 

  • 核查智能合约。通过对智能合约的发布和验证,可以发现项目的一些端倪。通过 GitHub 可以核验合约,但是,也要注意智能合约延迟发布的情况。如果一个项目只是在发布前 24 小时才发布智能合约,有可能表示项目方有什么东西要试图隐藏。
  • 查询项目细节,如白皮书和网站信息等。这些工作,可以帮你做出判断,看出该项目是否是骗局。

是否准备不足,或者只是市场条件不合适,上线时机并不成熟。还应该列出一些标准,如团队代币的锁仓情况,和团队部分对市场代币流通量的影响。

  • 运用常识。很多山寨土狗项目用食物命名,听上去就很荒谬,这类项目很容易就出现跑路的情况。作为 DeFi 参与者,你的常识应该会告诉你的。
  •        
  • 独立思考。要记得,尽管社交媒体很有趣,但是,不要被那些天花乱坠的宣传所迷惑。他们不是你的朋友,他们不是你善意的加密社区同仁,往往他们只不过是将镰刀藏起,随时准备手起刀落的联合收割机而已。

人们很容易在加密信息相关的 Twitter 、博客上自娱自乐。不过想想 Blue Kirby 的例子吧。曾经广受欢迎的 YFI 头号粉丝、Twitter 知名帐号 Blue Kirby, 在 Twitter 上狂热吹捧 YFI 并大玩「 few understand 」的梗,yEarn 创始人 Andre Cronje 也曾向他捐赠了 25 个 YFI。还借势通过 Rarible 平台售卖 NFT 鼓弄新项目 Off-Blue 揽财。从万人迷到跑路的万人嫌,Blue Kirby 只用了三个月时间。不要轻易就把智商交给别人。

8 个注意事项

不要仅凭 Twitter/微博等自媒体上所谓 KOL 的影响就参与投资。许多有经验的交易员仍在通过土狗项目赚钱。他们只是早早买进,然后迅速卖出,所以,不要太轻易就信了别人的故事。

  • 匿名团队的项目,应当警惕,尽管他们或给你好听的说辞。匿名风险是显而易见的,团队随时可以跑路,他们会保持匿名以隐藏自己的身份。当然,这也要自己判断。
  • 对代币流动性供应的机制,多留一份心眼。许多项目半遮半掩,想跑路又不舍得,因此会通过操纵价格的方式,拉升币价,然后高价卖出,给交易者造成巨大损失。代币供应少或者说非锁定的代币流通量少,可能都是些危险信号,要自己仔细分辨。
  • 警惕所谓 KOL 的巧舌如簧。往往是故意如此,好把他们的代币扔给你接盘,因此要警惕。这些代币要么是通过私人出售获得的,要么是为了推销这个项目而免费获得的。对项目的鼓吹是个危险的信号,因为他们这么做时候,往往不考虑项目的资质,只是为了钱而已。要做自己的功课。
  • 警惕项目方团队的画饼 “错过了比特币,就不要再错过 XXX / XXX 就是下一个比特币”这类说辞,应该马上让你警钟敲响。这个项目很可能是从另一个项目复制粘贴过来的,目的是快速获利,快速退出。
  • 如果某项目频繁使用“即将上线”之类的说辞,要警惕了。这可能意味着其实他们没有什么要宣布的,他们只是指望在得到你的投资前,拉下红毯、哄你走上来而已。
  • 有些项目的持币地址少,且其中还有大量的代币处于锁定状态,这类项目要当心。流通代币大量集中在一个或一个团队手里,很可能会让毫不知情的 DeFi 交易者接盘。
  • 还有一种情形,跟上面情况相反:有些项目中有大量持币数量少、但持币数量相同的地址,这类情况也要警惕。可以通过查看代币分配量的工具,拉到列表最后面查看详情。这意味着,开发者通过这种方式让外人看起来似乎有合法合理的代币发售,但是,实际上这些只是幌子。
  • 如果网站上许多拼写错误,要当心了!

7 条经济建议

除了安全因素的影响,DeFi 还有特殊的经济风险需要考量。限于篇幅,我们缩略为这七条建议。

1、年化收益率(APR) 高,可不意味着真实回报率高

APR 怎么样?这是人们首先关注的。许多项目初始 APR 都高到离谱,看起来似乎是增加你收入的好方法。但是先问自己两个问题:

  • 高收益可以持续么?刚开始时候,矿币大量分发、热度高企,挖头矿的收益确实可观,但是,短时间内也会大幅下降。
  • 获得的代币,是否能卖个好价?许多 DeFi 项目中,刚开始大量代币锁定状态导致市值会虚高,但是不久之后价格就会急转直下。

2、使用场景很重要

一个 DeFi 项目的代币,是否真有价值?实际上,许多项目中治理代币的价值被高估了。除了治理之外,还有什么其他的代币用途?

比如,Uniswap 的平台代币 UNI 可以用作抵押物,在其他平台获得借款,这是使用场景的真实体现。这样为 UNI 赋予了额外的价值,然而许多其他的 DeFi 代币,只是一时价格虚高,并没有真实的使用场景支撑,注定了不久就会下跌。

3、警惕未审计的项目

在金钱面前,没有审计支持的信誉,有时候根本经不起考验。要记得检查项目是否由知名的审计团队经过安全审计。项目的代码必须被审计。

比如,曾经 Andre Cronje 透露他和某个正在开发中的项目有关联,人们信任他的良好声誉,也因此投入了大量的资金。不过,项目未经审计,而黑客从项目盗走了 1500 万美金。

4. 计算利润时,记得将 Gas 费用考虑其中

经历过以太坊高昂 Gas 费用的时期,DeFi 投资者们应该对此并不陌生。尤其是涉及到复杂的合约时候,如果交易量小,往往赚到的蝇头小利还不足以覆盖高昂的 Gas 费。计算利润时,一定记得考虑这一点。

5、什么时候进入市场很关键

什么时候开始挖矿?进入的时间点很关键。抢头矿成为了许多人心照不宣的共识,在最初上线的几天之后,市场的收益率往往会开始下跌,如果是此时才留意到该项目的话,要特别当心,免得成为接盘侠。

6、认真考虑无常损失

随着参与做市的代币交易对价格波动,你参与做市的代币对的数量也会变化。无常损失来自于代币的剧烈波动引起,慎重选择做市的交易对,有助于减少不必要的损失。对无常损失的认识,应当成为每个参与 DeFi 的交易者都应当知晓。有一些 DeFi 会提供对比数据,可供查看。在交易池中,长期提供流动性可能会有助于解决这一问题。

7、记得计算项目总市值

刚开始流通量小、代币价格高,而未来几天随着流通代币量增加,DeFi 代币的价格会下降。一个可供参考的方法是,根据 Coingecko 等网站的统计信息,找出来你投资项目的排名,然后根据另外一个类似项目的代币供应量来进行比较,作为未来价格波动的参考。这种计算有助于你从当前项目的虚高假 High 之中冷静下来,因为经过计算后你往往会发现,项目的单价会降到很低。

小结

高速发展的 DeFi, 尽管收益可观,但往往是高风险的游戏。投入之前做好功课管理好风险。只投入你亏得起的资产。只投自己信得过的项目。避免 FOMO。投入一小部分钱,就当做是学习的费用,怀着这种心态参与其中,在 DeFi 项目会更加游刃有余。

跟着专业的人、跟着专业的社区学习,也是有助于避坑的一种高效方式。

-END-

翻译:荆凯

声明:本文为作者独立观点,不代表区块链研习社(公众号)立场,不构成任何投资意见或建议。

原文:https://medium.com/@StrongWriters/the-dos-don-ts-of-decentralised-protocol-trading-7c06b074c210。

本文来自网络,不代表吾所求区块链新闻网立场,转载请注明出处:http://www.wusuoqiu.cn/tnews/37185.html
分享到